Итоги 2021 Года в Китае: Обзор Ключевого Года

В обзоре Китая в 2021 году рассматриваются основные события года, которые повлияют на инвестиционные перспективы страны в 2022 году. Иностранные компании, которые имеют деловые интересы или ведут бизнес в Китае, получат выгоду от мониторинга экономического развития, политических импульсов в образовании и экологической промышленности, а также от внедрения новых данных и правил кибербезопасности. Учитывая, что пандемия COVID все еще продолжается, соперничество между США и Китаем не утихает, а глобальные цепочки поставок остаются в напряжении – в новом году придется учитывать множество внутренних и внешних переменных. Помимо этого, мы также рассмотрим, что стоит за стремлением Китая обеспечить «общее процветание».

2021 год стал знаменательным для Китая.

Хотя в последние месяцы экономический рост страны замедлился из-за многочисленных вспышек COVID, перебоев в электроснабжении и жестких мер регулирования в некоторых секторах, стабильно происходит общее восстановление экономики. Ожидается, что годовой рост ВВП Китая достигнет 8,0% в 2021 году (октябрьский прогноз МВФ), что на 0,1% ниже июльского прогноза.

Деловое сообщество должно знать, что в этом году на рынке произошли внезапные изменения, поскольку правительство скорректировало приоритеты социально-экономической политики. Множество новых законов и нормативных актов были введены в кратчайшие сроки, что создало многочисленные риски по соответствию правилам, но также и открыло возможности. Мы рекомендуем иностранным инвесторам и компаниям, ведущим бизнес в Китае, отслеживать последние события, чтобы полностью понять характер тенденций, которые будут определять бизнес-среду в 2022 году.

Экономисты предполагают, что в наступающем 2022 году правительство Китая могло бы придерживаться своего подхода к тонкой настройке политики – оно будет придерживаться стабильной денежно-кредитной политики, сохраняя при этом приемлемый уровень ликвидности и предоставляя целевую фискальную поддержку малому и среднему бизнесу, научным и технологическим инновациям и экологическому развитию, чтобы стимулировать краткосрочный рост и продвигать долгосрочные реформы.

С появлением нового варианта Омикрон уменьшилась вероятность того, что Китай откажется от своей радикальной политики «нулевого COVID» или откроет свои двери в ближайшее время – это означает, что предприятиям придется адаптироваться к новым нормам.

Кроме того, китайское правительство столкнулось с нестабильной внешнеполитической обстановкой и повышенными рисками внутреннего роста, поэтому оно, вероятно, сохранит преемственность в ключевых стратегиях, но может быть более осторожным при разработке конкретных мер.

Ниже мы предлагаем краткий обзор насыщенного событиями 2021 года, за который правительство Китая ужесточило регулирование безопасности данных, ограничило монополию и антиконкурентную практику, провело радикальные реформы образования и многое другое.

Китай в 2021 году: краткий обзор

С 2021 года Китай вступил в период 14 пятилетки (2021-2025). Коммунистическая партия Китая (КПК) отметила свое столетие в июле и провела шестой пленум центрального комитета партии в ноябре, что открыло путь к назначению следующего руководства Китая.

Первый в истории Гражданский кодекс страны вступил в силу 1 января. За ним последовало множество новых законов, в частности, широкомасштабный Закон о безопасности данных (ЗБД) и Закон о защите личной информации (ЗЗЛЧ), которые создают юридические основания для растущего нормативного контроля над трансграничными потоками данных и защитой личной информации.

Законодатели также начали обновлять антимонопольный закон и бороться с антиконкурентным поведением, чтобы обуздать разрастающийся частный технологический сектор, особенно «платформенную экономику». В то же время правительство вынуждает эту отрасль отменить незаконную трудовую политику «996» и повысить выплаты работникам.

Под давлением растущего демографического дисбаланса высший законодательный орган Китая в этом году наконец внес поправки в Закон о народонаселении и планировании семьи, которые в конечном итоге отменили давние меры контроля над рождаемостью в Китае и легализовали политику трех детей. Правительство также следит за качеством следующего поколения Китая, проводя радикальные реформы в сфере образования, которые запретили всем частным коммерческим предприятиям преподавать предметы обязательного образования.

Правительство давно хотело разорвать порочный круг спекуляции собственностью и кредитной экспансии. Последние правила включают больше ограничений на финансирование застройки и покупку жилья, что нанесло значительный удар по сектору недвижимости. Тем временем у компании China Evergrande (один из крупнейших китайских застройщиков) возник кризис ликвидности, что привлекло всеобщее внимание, аналогичные проблемы возникли у компании Kaisa и других застройщиков.

В секторе недвижимости Китай ввел  налог на недвижимость в октябре. В рамках кампании по сокращению зияющего разрыва в уровне благосостояния и содействию «общему процветанию» Всекитайское собрание народных представителей (ВСНК) уполномочило Государственный совет внедрить экспериментальную схему налогообложения собственности в отдельных регионах.

Внешняя обстановка изменилась, когда президент Джо Байден вступил в должность президента США. В 2021 году усилилась конкуренция между США и Китаем, особенно в технологической, финансовой и военной сферах. В июне Сенат США одобрил Закон об инновациях и конкурентоспособности Америки, чтобы конкурировать с китайскими технологиями, а Китай принял Закон о противодействии иностранным санкциям, чтобы противостоять санкциям со стороны США и их союзников.

Несмотря на то, что лидеры двух стран согласились обсудить двусторонние отношения на виртуальной встрече в ноябре, США продолжают вносить в черный список китайские предприятия, занимающиеся квантовыми вычислениями и полупроводниками. Недавно две державы конфликтовали из-за листинга акций, а зарегистрированные в США китайские компании оказались в центре геополитики.

Пекин полон решимости развивать свой технологический потенциал для продвижения вверх по глобальной цепочке создания стоимости, что неизбежно приведет к конфликту с интересами США (что напоминает торговое соперничество между США и Японией в 1960–1990-х годах). В ноябре была открыта новая Пекинская фондовая биржа для финансирования малых и средних инновационных компаний.

Одна из немногих областей, где две державы могут работать вместе – это борьба с изменением климата. В последние дни Конференции ООН по изменению климата 2021 года США и Китай сделали неожиданное совместное заявление о сотрудничестве по вопросам климата в течение следующего десятилетия.

В преддверии Конференции ООН Китай объявил о долгожданном Плане действий для достижения пика выбросов углерода к 2030 году. В сентябре Председатель КНР Си Цзиньпин заявил, что Китай прекратит поддержку новых угольных энергетических проектов за рубежом. Ожидается, что для достижения нулевого уровня выбросов углерода Китай будет проводить дополнительные меры по регулированию загрязняющих сырьевых отраслей, транспорта и бытовых отходов. Поэтому появится несколько возможностей в области устойчивой энергетики и охраны окружающей среды.

В 2021 году исполнилось 20 лет со дня вступления Китая в ВТО. В сентябре Китай официально подал заявку на присоединение к Всеобъемлющему и прогрессивному соглашению о Транстихоокеанском партнерстве (ВПСТТП) как крупнейшая в мире экономика торговли товарами, а два месяца спустя подал заявку на присоединение к Соглашению о партнерстве в области цифровой экономики (СПЦЭ). В 2022 году вступает в силу Всеобъемлющее региональное экономическое партнерство (ВРЭП).

Какие основные события 2021 года повлияют на ведение бизнеса в Китае в 2022 году?

Ужесточение регулирования данных

«Регулирование данных» определенно является ключевым словом для Китая в 2021 году. Во второй половине года Китай принял ряд законов и постановлений, ужесточающих контроль над данными:

• 10 июня 2021 года – высший законодательный орган Китая, Всекитайское собрание народных представителей (ВСНП), официально приняло Закон о безопасности данных (ЗБД), который вступил в силу с 1 сентября 2021 года. Закон определяет, как используются, собираются, обрабатываются и защищаются данные в Китае. Особое внимание в нем уделяется правительственной координации внедрения защиты данных и дифференцированным штрафам в зависимости от серьезности нарушений.
• 10 июля 2021 г. – Администрация киберпространства Китая (АКС) начала пересмотр мер кибербезопасности после расследования деятельности агрегатора такси Didi Chuxing. В этом документе впервые заявлено, что любые китайские компании, которые владеют личной информацией одного миллиона или более пользователей, должны запросить государственную проверку кибербезопасности перед листингом за рубежом.
• 20 августа 2021 года – ВСНП приняло Закон о защите персональной информации (ЗЗПИ), который вступил в силу с 1 ноября 2021 года. Закон усиливает контроль над сбором и использованием личной информации и устанавливает строгие правила обращения с подобного рода данными.
• 30 августа 2021 г. – Государственный совет обнародовал Правила безопасности и защиты критически важной информационной инфраструктуры, сформулированные на основе Закона о кибербезопасности (ЗКБ), вступившего в силу с 1 июня 2017 г. Правила определяют, какие компании будут определены как операторы инфраструктуры и какие у них будут обязанности.
• 30 сентября 2021 года Министерство промышленности и информационных технологий (МИИТ) конкретизировало  Меры управления безопасностью данных в области промышленных и информационных технологий (Проект). В Мерах разъясняется как компании должны обрабатывать конфиденциальные промышленные и телекоммуникационные данные и классифицировать данные по «ключевым», «важным» и «обычным» категориям.
• 29 октября 2021 г. АКС опубликовала проект Мер по оценке безопасности экспорта данных. Меры предлагают разъяснить правительственный орган, ответственный за надзор за оценками безопасности, и какие процедуры должны пройти компании, чтобы получить разрешение на передачу данных за границу.
• 14 ноября 2021 года АКС опубликовала Регламент управления безопасностью сетевых данных (предварительный проект), который унифицирует правила безопасности данных, введенные законами ЗКБ, ЗБД и ЗЗПИ, и развернул требования проверки для компаний, проводящих IPO в Гонконге.

Как трактовать эти события?

На данный момент три общих закона – ЗКБ, ЗБД и ЗЗПИ – вместе формируют правовую основу для управления киберпространством и обеспечения информационной безопасности и защиты данных (конфиденциальности) в Китае.

Вступивший в силу с 1 сентября закон ЗБД содержит широкий спектр положений, связанных с безопасностью данных, наиболее важной частью которых является обработка «важных данных», которые обычно относятся к «национальной безопасности, национальной экономике и средствам к существованию народа». Закон ЗБД и другие правила неоднократно оговаривали, что передача «важных данных» за границу подлежит проверке со стороны правительства.

Хотя закон ЗБД не уточняет, что представляют собой «важные данные», он требует от государственных ведомств составить каталог «важных данных». МИИТ стал первым центральным органом, выполнившим эту директиву. В проекте выпущенных МИИТ мер управления безопасностью данных в области промышленного и информационного секторов данные классифицируются по трем категориям и конкретизируются определения «основных данных», «важных данных» и «обычных данных», хотя никаких конкретных примеров различных категорий данных не приводится.

Вступающий в силу 1 ноября ЗЗПИ является первым законом Китая, конкретно регулирующим защиту личной информации, что имеет далеко идущие последствия для соблюдения конфиденциальности данных предприятиями. Особо важным моментом является то, что для фирм, обрабатывающих персональные данные, превышающие определенный объем (установленный АКС), а также для операторов инфраструктуры, личная информация, собранная или созданная на территории Китая, должна храниться в Китае. Если необходимо предоставить данные за границу, компания должна заранее пройти проверку безопасности, проводимую АКС.

Что касается вопроса о том, как будет проводиться государственная проверка, то в октябре АКС выпустила долгожданный проект Мер по оценке безопасности экспорта данных, в котором подробно разъясняются процедуры, которые компании должны пройти, чтобы получить разрешение на передачу данных за границу.

Предприятиям следует учитывать, что оба закона предусматривают штрафы за нарушения. За нарушение ЗЗПИ организациям грозит максимальный штраф в размере 50 миллионов юаней (7,8 миллиона долларов США) или 5% дохода, а для физических лиц – штраф в размере до 1 миллиона юаней (156 700 долларов США).

Противодействие антиконкурентной практике

С ноября 2020 года, когда Китай приостановил IPO компании Ant Group (финансового подразделения Alibaba), регулирующие органы занимались давно назревшей проблемой в технологическом секторе: антиконкурентной практикой.

После четырехмесячного антимонопольного расследования компания Alibaba была оштрафована на рекордные 18 миллиардов юаней (2,77 миллиарда долларов США). Кроме того, гигант финансовых технологий Ant Group попросил о широкомасштабном исправлении нарушений, в том числе для изменения рискованных методов кредитования и повышения защиты конфиденциальности данных.

Другие интернет-конгломераты, включая компании Tencent, Baidu, ByteDance и Didi Chuxing, также были оштрафованы за нарушение антимонопольного законодательства. Не были защищены и более мелкие интернет-компании, в том числе предприятия с иностранными инвестициями – в апреле англоязычная торговая площадка Sherpas была оштрафована на 178 000 долларов США регулятором рынка Шанхая за антиконкурентное поведение.

Регулятор рынка нацелен на ряд антиконкурентных действий, таких как принудительные эксклюзивные соглашения (также известные как «выбор сторон»), стратегию «сжигания денег» с целью завоевания доли рынка, несанкционированные операции по слияниям и поглощениям, которые могут привести к образованию отраслевой монополии, вводящую в заблуждение рекламу, а также вводящее в заблуждение и несправедливое ценообразование.

В рамках антимонопольной кампании Китай ввел в действие антимонопольные руководящие принципы для «платформенной экономики», придавая большее значение первым серьезным изменениям, внесенным в антимонопольный закон за 13 лет (вторые общественные слушания были завершены в ноябре этого года). В ноябре было создано новое антимонопольное бюро, которое будет отвечать за проведение антимонопольных расследований, надзор за слияниями и поглощениями и рыночную конкуренцию.

Переориентация образования для следующего поколения

Стремясь снизить нагрузку на учащихся и способствовать равенству в образовании, Китай приступил к реформе своей системы образования, включая  запрет на коммерческое репетиторство в сфере ключевого образования, отмену письменных экзаменов в первом и втором классах, а также введение в действие первого в Китае Закона о поощрении семейного образования (вступит в силу с 1 января 2022 года).

В июле Государственный совет выпустил «Руководящие принципы по дальнейшему облегчению бремени чрезмерной домашней работы и внеклассного обучения для учащихся на этапе обязательного образования», в котором оговаривается:

• Существующие учебные заведения, в которых преподаются предметы из школьной программы (далее «учебные заведения по дисциплинарной подготовке»), должны быть зарегистрированы как некоммерческие.
• Любое учебное заведение не должно становиться акционерным обществом.
• Котирующимся компаниям запрещено финансировать или инвестировать в учебные заведения по дисциплинарной подготовке через фондовый рынок, а также покупать активы таких заведений посредством выпуска акций или выплат наличными.
• Иностранному капиталу запрещено инвестировать в учебные заведения по дисциплинарной подготовке посредством слияний и поглощений, развития франшизы и использования организаций с переменной долей участия.
• Ни одно учебное заведение не может организовывать за пределами кампуса дисциплинарные тренинги во время государственных праздников, дней отдыха, зимних и летних каникул.

Реформы кардинально изменили структуру репетиторской индустрии Китая, множество репетиторских учреждений обанкротились, а потребительский спрос остается значительным.

Хотя правительство ограничивает иностранные инвестиции в академическое репетиторство для учеников школьного возраста и усиливает контроль за иностранными учителями и импортными учебными материалами, инвесторы должны осознавать, что возможности все еще существуют – правительство одновременно продвигает частные инвестиции в такие области, как профессиональное образование, поскольку политики стремятся повысить квалификацию рабочей силы страны.

Китай уделяет внимание не только сектору образования, но и развитию индустрии онлайн-игр. Чтобы избежать игровой зависимости, которая может нанести ущерб академическому и личностному развитию детей, в августе Китай ограничил количество времени, которое дети могут проводить за видеоиграми, что нанесло серьезный удар по крупнейшему в мире рынку онлайн-игр. Между тем Национальное управление печати и публикаций не публиковало список одобренных новых игр с конца июля.

Начало пути к нулевым выбросам

В сентябре 2020 года президент Китая Си Цзиньпин пообещал, что Китай достигнет пика выбросов углерода до 2030 года и станет углеродно-нейтральным до 2060 года.

В преддверии конференции ООН по изменению климата 2021 года в ноябре этого года Китай опубликовал долгожданный План действий по достижению пика выбросов углерода к 2030 году. В Плане действий перечислены три основных вехи по выбросам углерода (намеченные на 2025, 2030 и 2060 годы) и десять ключевых задач для достижения целевого уровня выбросов углерода, которые должны повлечь за собой риски соблюдения требований законодательства для таких отраслей, как угольная, нефтехимическая, химическая, сталелитейная, цветная металлургия, строительство и транспорт, а также откроет возможности для экологически чистой и низкоуглеродной энергетики, экологически чистых и низкоуглеродных технологий и экономики замкнутого цикла в следующем десятилетии.

В июле Китай открыл в Шанхае крупнейший в мире рынок торговли квотами на выбросы углерода, чтобы сократить рост выбросов углерода. На момент запуска углеродный рынок охватывает более 2225 компаний, эксплуатирующих угольные и газовые электростанции для производства электроэнергии и тепла, но директивные органы планируют расширить объем углеродного рынка, включив в него другие загрязняющие отрасли, в том числе сталелитейную, цементную, химическую и авиационную промышленность.

Финансирование экологии

Достижение этих целей по выбросам углерода очень затратно. По оценкам, в течение следующих тридцати лет потребуется почти 140 триллионов юаней (22,4 триллиона долларов США), что в пять раз превышает размер нынешней экономики Германии.

Стратегия правительства заключается в активном продвижении «зеленого финансирования» – набора политик и стимулов для направления капитала частного сектора в экологичные проекты и отрасли, в первую очередь через ссуды и облигации.

Китай применяет различные инструменты для «зеленого финансирования», в том числе делает его более привлекательным для банков. Например, в ноябре центральный банк запустил свой инструмент поддержки сокращения выбросов углерода, предназначенный для предоставления дешевого финансирования финансовым учреждениям, работающим по всей стране для предоставления недорогих кредитов предприятиям в области чистой энергии, защиты окружающей среды, энергосбережения и технологий по сокращению выбросов углерода.

Кроме того, правительство рассматривает «зеленый кредит» и «зеленую торговлю». Центральный банк учитывал экологические кредиты и показатели зеленых облигаций при оценке банков. Министерство торговли недавно опубликовало пятилетний план развития внешней торговли, в котором предлагалось создать «индекс зеленой торговли» и собрать данные об углеродоемкости торговли.

Во внешней политике Китай также стремится привести стандарты зеленого финансирования в соответствие с передовой международной практикой. С прицелом на трансграничные инвестиции Китай и ЕС наконец сформулировали совместно признанные стандарты для определения зеленых проектов в ноябре (которые открыты для отзывов общественности до января 2022 года) для направления глобального капитала в бизнес устойчивого развития на двух рынках.

Благополучие населения

В этом году высшие должностные лица Китая все активнее выступают за «всеобщее процветание».

Фактически, эта концепция лежит в основе многих ключевых решений высших руководителей, включая поддержку малых и средних предприятий, регулятивные меры в отношении технологических гигантов, улучшение охраны труда, проведение реформ в системе образования, субсидирование профессионального обучения, введение налога на собственность, поощрение благотворительности и пожертвований со стороны богатых групп и предприятий и т.д.

Ожидается, что в следующие десятилетия страна будет больше сосредоточена на решении проблемы неравенства, перераспределении богатства (в том числе между регионами) и создании дополнительных возможностей для растущей социальной мобильности.

Несомненно, эта концепция беспокоила богатых людей, состоятельные предприятия и определенные секторы (например, индустрию роскоши). Чтобы сдержать бегство капитала, высшие должностные лица подчеркивали, что общее процветание – это не «убийство богатых, чтобы помочь бедным».

Во второй день Шестого пленума высшее должностное лицо КПК указало, что развитие останется главным приоритетом Китая для достижения процветания населения. Это означает, что процветание населения заключается не только в справедливом распределении существующего богатства, но и в увеличении богатства страны и росте среднего класса.

Процветание населения является важным требованием китайского социализма и повлияет на выработку политики в 2022 году. Хотя эти требования были расплывчатыми в деталях и масштабах, в ближайшие несколько лет должны быть приняты более конкретные меры.

Устранение сбоев в цепочке поставок

В этом году глобальные цепочки поставок и отгрузки столкнулись с еще большими проблемами из-за пандемии COVID-19, вызвавшей мировой дефицит и изменение потребительских моделей. Для Китая проблема его цепочки поставок является более сложной и двойственной: проблемы на фронте логистики и спроса, а также технологические блокады, введенные США. США внесли в черный список еще больше китайских компаний, занимающихся квантовыми вычислениями, полупроводниками и другими технологиями, а американским компаниям запрещено продавать материалы и оборудование китайским фирмам.

Согласно анализу компании Trivium China, для поддержки своих цепочек поставок у Пекина пока есть четыре взаимосвязанных стратегии:  стратегия двойного обращения (СДО), внутренние инновации, инициатива «Один пояс, один путь» и правовой режим контрсанкций.

Иностранные инвесторы обеспокоены тем, что Китай пытается заменить иностранные технологии. Страна действительно продвигает внутренние инновации, особенно с акцентом на некоторые ключевые области: полупроводники, квантовые вычисления, технологии 5G, биотехнологии, искусственный интеллект и т.д. В то же время она ищет разнообразные и надежные глобальные цепочки поставок для обеспечения энергоснабжения и продовольствия. Эти мотивы означают, что Китай определенно не стремится отделять себя от мира.

С другой стороны, Китай также находит способы увеличить зависимость мира от китайских рынков и китайских товаров. Последние шаги включают заявку на вступление в ВПСТТП и СПЦЭ и продвижение ВРЭП. Расширение импортного рынка – еще одна стратегия увеличения зависимости других стран от Китая – причина для открытия импортной выставки в Шанхае, хотя в конечном итоге это будет зависеть от покупательной способности Китая, которая также зависит от «общего процветания».

Наконец, Пекин выстраивает систему правовых механизмов для противодействия иностранным санкциям, включая введение Закона о противодействии иностранным санкциям и список ненадежных организаций. Аналитики считают, что эти правила еще не применялись в значительной степени, поскольку основная цель – предупредить иностранные юридические и физические лица о потенциальных рисках. Однако Китай может показать пример «ненадежной» компании, если он посчитает ее угрозой для своей национальной безопасности.

На рубеже 2022 года

В 2021 году многие предприятия в Китае, которые занимались развитием местного рынка и системными проблемами, столкнулись со сбоями в глобальных цепочках поставок, усугубленными пандемией.

Поскольку китайские политики уделяют больше внимания направлению развития страны, ожидается, что в 2022 году правительство: введет приоритетную политику для стареющего населения; введет меры для обеспечения соответствия частных компаний (в том числе иностранных) ключевым целям развития; повысит устойчивость и безопасность производственных цепочек и цепочек поставок; ужесточит контроль над областями, связанными с национальной безопасностью.

Учитывая динамичный геополитический и деловой климат Китая, понимание политики и целей правительства в области развития необходимо для своевременной корректировки стратегий развития бизнеса и снижения рисков несоблюдения законодательства.

• Previous Article Investing in Tianjin: China City Spotlight
• Next Article China 2022 Outlook: The Economy, Covid, Business, and Regulatory Landscape